Rachat de trimestres ou PER en fin de carrière : une méthode en cinq étapes pour conseiller vos clients

Environ 6 600 assurés rachètent des trimestres chaque année au régime général, moins de 1 % des nouveaux retraités. Le rachat reste un outil confidentiel, souvent mal présenté. Bien utilisé, c'est pourtant l'un des placements les plus efficaces à l'approche du départ. Voici la méthode que nous appliquons dans nos études.

Étape 1 : reconstituer la carrière

L'assuré est responsable de l'enregistrement de ses droits : la caisse n'a pas l'obligation de les compléter. La reconstitution de carrière passe donc avant toute autre décision. Elle permet souvent de récupérer gratuitement des trimestres ou des points.

Dans un dossier récent, la correction de 11 anomalies réparties sur trois régimes a ajouté 117 € par an à la pension du client, et 194 € à celle de son épouse.

Étape 2 : mesurer l'effet réel du rachat

• Décote plafonnée. Le coefficient de minoration porte sur le plus petit nombre entre les trimestres manquants pour le taux plein et les trimestres manquants pour atteindre l'âge d'annulation de la décote (67 ans). Pour une carrière courte, un rachat de quelques trimestres peut n'avoir aucun effet.
• Effet sur les complémentaires. Un rachat qui améliore le taux au régime de base supprime aussi le coefficient de minoration à l'Agirc-Arrco, ou la décote dans les régimes complémentaires des indépendants. Dans l'exemple ci-dessous (personne de 61 ans), le gain complémentaire (3 568 € par an) dépasse le gain au régime de base.
• Option taux, ou taux et durée. L'option « taux et durée » augmente aussi le prorata. Elle est plus chère et ne se justifie que si la durée d'assurance reste incomplète au départ.

Étape 3 : calculer le coût net

Les rachats sont déductibles du revenu imposable, sans plafond : au titre des cotisations obligatoires pour les salariés, du revenu professionnel pour les TNS. L'économie dépend de la tranche marginale d'imposition, et peut se lisser sur plusieurs années si le rachat est échelonné.

À l'inverse, pour un client faiblement imposé, le coût net est le coût brut.

Étape 4 : calculer le délai de retour sur investissement

Coût net ÷ gain annuel net de pension = nombre d'années de retraite pour récupérer la mise. Nos repères :

Étape 5 : comparer avec le PER et expliquer les aléas

Le PER garde l'avantage de la souplesse et de la transmission. Le rachat offre une rente viagère revalorisée, sans risque de marché.

Trois aléas doivent être expliqués au client : le rachat est irréversible ; il ne laisse aucun capital au décès (seule la réversion profite au conjoint) ; les règles peuvent évoluer d'ici le départ, d'où l'intérêt de racheter au plus près de la liquidation.

Deux cas qui se lisent en sens inverse

Le calendrier de fin d'année

• Rachats et versements PER sont déductibles l'année de leur paiement : la demande de rachat doit être lancée rapidement pour un paiement avant le 31 décembre.
• Pour les départs possibles fin 2026, la date de liquidation se regarde aussi au regard du cumul emploi-retraite, dont les règles changent au 1er janvier 2027.
• Le plafond de la Sécurité sociale passe à 48 900 € en 2027 (+ 1,74 %, arrêté à paraître), ce qui fait évoluer les plafonds de déduction PER et le prix des rachats.

Sources : Cnav, bilan des versements pour la retraite au 31/12/2022 ; Code de la sécurité sociale, art. L. 351-14-1 et R. 351-27 ; Code général des impôts, art. 83 et 154 bis ; annonce DSS d'octobre 2026 (PASS 2027). Cas : étude client d'octobre 2026 (noms modifiés) et cas de formation QualiRetraite.