Budget 2027 : à quoi s'attendre pour les retraites ?

Le projet de loi de financement de la sécurité sociale (PLFSS) pour 2027, déposé le 1er octobre 2026, touche les retraités par deux leviers : une revalorisation des pensions de base modulée selon leur niveau et la transformation de la majoration pour trois enfants en forfait. Rien n'est encore voté, mais vos clients retraités ou proches de la retraite vous poseront la question dès maintenant.

Où en est le texte ?

Le PLFSS 2027 est examiné en commission des affaires sociales de l'Assemblée du 12 au 16 octobre. La discussion en séance est prévue à partir du 20 octobre, avec un vote solennel le 27 octobre. Le Sénat prendra le relais en novembre et une adoption définitive est attendue fin décembre 2026. Montants, seuils et existence même des mesures peuvent encore bouger.

Le projet ne touche ni à l'âge légal ni à la durée d'assurance : la suspension de la réforme de 2023 reste la règle jusqu'au 1er janvier 2028.

Revalorisation 2027 : trois vitesses selon le montant de la pension (article 35)

• Jusqu'à 1 260 € bruts par mois : revalorisation normale, estimée autour de 2 %.
• De 1 281 € à 2 000 € : revalorisation réduite, de l'ordre de la moitié de l'inflation (environ 1 %).
• Au-delà de 2 034 € : aucune revalorisation en 2027.

Des paliers dégressifs fixés par décret éviteraient les effets de seuil, et aucune pension ne baisserait en euros. Le seuil s'apprécierait sur le montant total des pensions de la personne (base, complémentaires et réversion). Seule la pension de base serait sous-indexée : les complémentaires, dont l'Agirc-Arrco, gardent leur propre calendrier.

Exemple chiffré (inflation de référence de 2 %, montants bruts indicatifs) : avec 1 150 € de pensions au total, Monique garde +19 €/mois ; avec 1 700 €, Alain obtient +11 €/mois au lieu de +22 € (environ 132 € de manque à gagner par an) ; avec 2 600 €, Sophie n'a aucune hausse au lieu de +32 € (environ 384 € par an). Le manque à gagner se cumule, car la base 2027 sert de point de départ aux revalorisations suivantes.

Majoration pour trois enfants : un forfait remplace les 10 % (article 34)

Aujourd'hui, la majoration de 10 % de la pension de base bénéficie aux parents d'au moins trois enfants. Le projet la remplacerait par un montant forfaitaire fixé par décret : environ 105 €/mois en régime général pour une carrière complète (proratisé sinon), environ 85 € de complément pour les régimes spéciaux et environ 35 € pour la réversion. La majoration actuelle atteint en moyenne 79 €/mois.

Seules seraient concernées les pensions prenant effet à compter du 1er juillet 2027. Avec un forfait de 105 €, le point d'équilibre se situe autour de 1 050 € de pension de base en carrière complète : une pension de 800 € gagnerait 25 €/mois, un cadre à 1 900 € perdrait environ 85 €/mois.

Bon réflexe : la majoration ne concerne pas que les enfants biologiques. Au régime général, comptent aussi les enfants du conjoint et les enfants recueillis, s'ils ont été élevés au moins neuf ans avant leurs 16 ans. Elle se demande avec la retraite.

Ce qui est déjà voté

La suspension de la réforme 2023 (jusqu'au 1er janvier 2028) et le nouveau cumul emploi-retraite au 1er janvier 2027 viennent de la loi de financement pour 2026, pas du PLFSS 2027.

À ne pas confondre : l'article 3 du projet de loi de finances (PLF) prévoyait de ramener le plafond de l'abattement de 10 % sur les pensions de 4 439 € à 3 000 € par foyer. La commission des finances a supprimé cet article le 7 octobre, mais il peut être réintroduit en séance.

Ce qu'il faut faire

• Rester factuel : rien n'est voté et le texte peut encore changer.
• Identifier les clients au-dessus de 1 260 € de pensions totales et chiffrer la perte de pouvoir d'achat sur plusieurs années.
• Repérer les parents de trois enfants dont le départ est envisagé autour de mi-2027 et comparer 10 % et forfait.
• Ne pas décider sur un projet seul : un départ anticipé coûte aussi en trimestres, en décote et en droits complémentaires. Faire établir une estimation officielle avant tout arbitrage.
• Intégrer les nouvelles règles du cumul emploi-retraite dans tout projet d'activité après liquidation en 2027.